Ⅱ. M＆A成約までのスケジュール

Ⅲ.各工程の詳細についてのインタビュー

1.　スケジュール作成に関して

Q１　今回の譲渡までの期間はいかがでしたか。

髙淵：
譲渡スケジュールは、初回の相談から成約まで約１０ヶ月かかりました。 今回は、売り手様に別会社のFAが付いていたので、そのFAと相談してスケジュールを決めました。

Q2　売り手様には、何名の買い手様候補を紹介しましたか？

髙淵：
４名紹介し、売り手様のFAとやり取りをしました。 その中でトップ面談に進んだのは、今回の買い手様のみでした。

Q3　今回は１０ヶ月間という少し長めのスケジュールと思いますが、苦労した点はありますか？

髙淵：
はい。中でも譲渡条件の交渉に時間を要しました。また売り手様FA側とのスケジュール調整にも苦労をしました。

Q4　他にも苦労した点はありますか？

髙淵：

買い手様側の継承後の管理医師探しに苦労しました。

結果として、管理医師の就任が決まったのですが、当初の予定よりも半年近く遅れてしまいました。

その為、しばらくの期間売り手様の継続勤務で運営することになってしまいました。

2. 売り手の受注

Q5　 今回の売り手様とはどういった経緯で受注をしたのですか。

髙淵：

売り手様側のFAからの紹介です。この会社は日頃連携しているＭ＆Ａコンサルティング会社でして、今回ご紹介をいただき受注に至りました。

3. 買い手の探索

Q6　買い手様の探索はどのように行いましたか？

髙淵：
今回の買い手様は、過去にも数件の買収実績がある既存のお客様でした。

売り手様の情報をホームページなどで公開する前に、優先的にお声がけをさせていただきました。情報公開をしなかった為、情報漏洩のリスクも最小限に抑えて探索することができました。

Q7　ホームページなどに公開せずに探索したのですね。今回の買い手様以外にもお声がけをしましたか？

髙淵：
はい。同じタイミングで4名の既存のお客様に紹介しました。

今回の案件に関しては、売り手様にFAが付いていた為、売り手様側でも買い手探索をされており、多くのお問い合わせがあったそうです。その選定で、通常より最終契約締結まで時間がかかりました。

Q8　そこから何件がトップ面談に進みましたか？

髙淵：
トップ面談に進んだのは、今回の買い手様を含む２件です。

Q9　どのような基準で買い手を選んだのでしょうか。

髙淵：
買い手様が分院展開を複数しているような大きな運営母体の為、売り手様としては買い手様の資金力や実績、管理医師を探すことが出来るということを基準に選ばれていました。

4. トップ面談・内見

Q10　トップ面談はどのようにおこなわれましたか？

髙淵：
トップ面談は、売り手様の理事長、売り手様のFA、買い手側は医療法人の責任者と事務局の方2名、私を含め合計６名でおこないました。

Q11　トップ面談には、どれくらいの時間がかかりましたか？

髙淵：
大体1時間～1時間半の面談を、４回に分けておこないました。

Q12　４回に分けてトップ面談をおこなった理由は何ですか？

髙淵：
買い手様が比較的慎重で、直接売り手様と顔を合わせて話を進めたい意向だったことが大きな理由です。買い手様の責任者は４回のトップ面談に必ず参加し、質疑応答や進捗の報告などをしていました。

5. 意向表明書の提出に関して

Q13　 今回、意向表明書の提出はしましたか？

髙淵：
いえ、今回は意向表明書の書面提出はしませんでした。